Futuro, O Un Nuevo Tipo De Estafa: Lo Que Sabemos Sobre El Comercio Algorítmico

Delante de mí, en forma impresa, electrónica, verbal, y es que no en , como vuelan, ciclistas, nadan, y de aquí para allá en numerosas sugerencias a dar dinero en comercio (cualquier cosa. Acciones, divisas, petróleo, derivados y otros). Propuestas diferentes. Analfabetos y muy ordenadas, con indicación de confirmado el éxito de la historia y sin ella, para la gran distribución y para grandes clientes.

En el reverso pasado me vuelan la opinión de los inversores — de “como mola” a “de nuevo los estafadores “. Yo por naturaleza del servicio bien informado acerca de la gestión de inversiones y, en particular, sobre estrategias — puede ser, es hora de que me explique acerca de la homeopatía, la astrología, los algoritmos de inversión. El mercado de la inversión es enorme y los jugadores en él mucho — al igual que en la naturaleza viva. Respecto reales de los costos de la inversión es un juego con una muy pequeña suma positiva (generado parte de los ingresos de un negocio real a los mercados en forma de pago por el proporcionado por los mercados de capital), en el que los participantes redistribuyen en todo lo que ofrecieron en el mercado, entre ellos, sin olvidar a pagar el tributo a los bancos, gestores, abogados, fiscales, estafadores y otros.

Es decir, en la traducción en butthead language, la gran mayoría de los jugadores simplemente da las capitales más hábil y cabido, o . Décadas de experiencia y miles de millones de dólares, por supuesto, han dado a muchos jugadores la posibilidad de adaptarse a un mercado y adaptar los mercados, así como en la naturaleza. Algunos tenían los dientes, otros garras, otros se han convertido en muy rápidos, los cuartos muy grandes, el resto murieron. ¿Quiénes son los sobrevivientes de campeones.

Esto adentro. Estos son los grandes intermediarios, los jugadores que son capaces de ver los flujos y mantenerse a la vanguardia con sus medidas. Es pirata equipos formados por profesionales de muy alto nivel, con la experiencia de decenas de años de hierro y los nervios, que no se ven, sino que sienten la calidad de una u otra inversión, simplemente porque ya no más visto algo similar en el mercado.

Son monstruos, son capaces de invertir más que otros, realizar un análisis en el lugar de las fuerzas de decenas de analistas y expertos, de acuerdo con los que determina la política, organizar la manipulación del mercado, obligando a la multitud de ir en la dirección correcta. Por último, son aquellos que han logrado construir la tecnología, que garantizan a ellos de forma proactiva el resto de jugadores poderosos del servidor, únicos procesadores, programas, de arbitraje lo más pronto posible, todos y antes de que todos los que respondan a los. Estas “tecnologías” cuestan cientos de millones de dólares, debido simplemente a que constantemente se hacen más rápido. En este caso, la primera recibe todo el segundo — pérdidas.

Y, sin embargo, aunque todos estos campeones constantemente ganan no son los impresionantes cifras hombre de la calle. Los mejores (a partir de, digamos, diez años el horizonte) muestran 11-12% anual. Normal, prudentes e inteligentes — 7-8% anual, pero mucho más estable. Muy bien, si el inversor recibe y el 4-5% anual — de todas formas, gana el mercado y el de la inflación, con un margen de.

Oh, sí, hay, por supuesto, reciben todos los ingresos, a pesar de 1 000%, aunque 1 000 000%. Son aquellos que se ganó el jackpot, accidentalmente cayó en el centro de la diana. Una vez. Dos veces — no se descarta la teoría de la probabilidad en la naturaleza, pero no se encontraba.

Y si hablar todo sobre sostenibles de los indicadores, que muestran un 15% anual en el horizonte (el mismo de diez años), simplemente no existe, con excepción de aquellos que. A) recibió accidental de beneficios una vez, y desde entonces aún no (digamos, la tomó de Apple con el hombro en el momento adecuado), o b) bastante torpemente de pie en la posición, esta posición ha crecido (por ejemplo, si en el año 2008 en el otoño tomó rts y vivió hasta finales de 2013). Ni en un sentido ni en otro caso, no es ni arte, ni de la tecnología — hay suerte. ¿Qué es trading algorítmico, si no se basa a los cientos de millones de dólares en tecnologías de la. Especialmente, si lo trae o promete traer famosos “5% en un mes”.

El fraude. A veces. Pero no siempre. A veces se trata simplemente de “survivorship bias”.

Se reúnen los chicos que estudian el curso de matemáticas de la escuela superior tcnica y en sus $5 mil acciones en . Y deciden . Alguien cree en su genio de la falta de conocimiento, alguien a la fuerza normal para una prolongada infancia de confianza en sí mismo, suerte a la hora de operar en , y él creyó a su estrella. Escriben son robots lentas (de hardware, no, canales normales) configurados en simples algoritmos (y de donde les tomar complejos con su preparación y experiencia) — en general, el comercio en la variación de los pares con una , reconocimiento de tendencias, la búsqueda de simples imágenes, y así sucesivamente.

Grupos de estos niños va de año, cientos, el bien, la universidad sellan “techie” y los economistas. Uso poco, y la programación en la rusia de hoy es capaz de casi todos los adolescente de la gran ciudad de 25 años de edad. Sí y de los corredores, listos para conectar a su propia plataforma, muchos en rusia y en el mundo — el casino siempre un negocio rentable. Sus estrategias comerciales, en esencia, es el ruido blanco, con una pequeña proporción de posiciones largas sobre el mercado, y la salsa de corto plazo de los patrones, que son cierto encuentran mediante el análisis de regresión (sólo aquí patrones de estos “” en los ojos).

Pero por la ley de los grandes números, los resultados serán distribuidos suficiente por casualidad, la mitad en más de la mitad en menos. En el primer año recibirá la mitad de las pérdidas de inmediato y, en su mayor parte, “se funda” con el mercado. Treinta por ciento recibirán un pequeño beneficio y deciden que están en el buen camino, y será la búsqueda de nuevos algoritmos. Por ciento veinte recibirán un beneficio decente, y tienen fe en su genio.

Al año siguiente, la proporción será la misma. Finalmente después de un par de años seguirá siendo el 4% de los que dos años recibió un beneficio enorme, 6% de los que obtuvo un beneficio enorme en el primer año y una pequeña en la segunda, el 6% de los que recibieron un pequeño beneficio en el primer año y enorme en la segunda, y, por último, el 9% de aquellos que han recibido en los dos años de un pequeño beneficio. Después del tercer año todavía será aproximadamente el 2% de aquellos que o bien los tres años de recibido muy alta rentabilidad, o ha recibido un pequeño beneficio en el primer año y un muy alto en el segundo y tercer.

Estos serán caminar con y comercializar, a la derecha y a la izquierda sinceramente. Si en su primer año en el juego entró 300 equipos, los “grandes” dentro de tres años será ni mucho ni poco de los seis equipos. A ellos se agrega alrededor de 15 equipos más modestos, pero también buenos resultados, también será vender. Si se considera que el 10% de los que entraron en el juego de los ladrones de las cosas por encima de este 21 de grupos sinceramente , tenemos más de 30 grupos, sus resultados y declaran que a ellos bien, y también recogen el dinero.

Total cada año nos da una libertad condicional 51 grupo de de los comerciantes, que venden a los clientes de sus servicios. Quisiera llamar la atención de más de un 40% de los “casos exitosos” realmente creen en su éxito. Que pasará con estos grupos todavía un año más tarde (es decir, que va a pasar con su dinero, si usted ha dado su alguno de estos grupos. La mitad de los honestos y los ladrones le traerá perjuicios. Tu oportunidad de ganar con el equipo que se vende es el de tres años de experiencia de éxito — aproximadamente el 20% del total, recuerdo, 51, el beneficio que traerá sólo la mitad de los 21 equipos no-estafa).

Tu oportunidad de ganar el dinero grande — alrededor de 8% (20% de 21 de comando, de un total de ofrecen en el 51). Tu oportunidad de ganar grandes cantidades de dinero por dos años consecutivos, ya menos del 2%. Tu oportunidad de ganar diez años consecutivos con los chicos — alrededor de 1/1024, si se habla de ningún tipo de ingresos, y 1/10000000, cuando se trata de grandes ingresos cada año. Y dentro de los ecosistemas va compleja de la vida, que hace que sus posibilidades aún por debajo de la. En particular, se produce la conversión de parte de “genios” en la estafa por el hecho de la obtención de la primera pérdida.

Reconciliarse con pérdidas que no pueden, y por eso, durante mucho tiempo, venden “los resultados elegido por un período o la media de los tres años de edad”. Por ejemplo: +60%, +80% y un 90% de ellos no se hacen 1,6*1,8*0,1 = 0,29 (es decir, el 71% de pérdidas), y (0,6+0,8-0,9)/3 = 16,7% anuales, que dan por su larga duración. Los estafadores también se perfeccionan. Más allá de la simple muestra de un período, de informes y artificiales de las transacciones para cambiar el resultado, que, por ejemplo, se hacen dos cuentas con estrategias opuestas, y muestran un informe oficial sobre lo cuenta, que este año gana.

Los administradores de anhelan altas comisiones y es bastante tranquilo experimentan un rápido la atención del cliente que ha perdido el dinero, el tiempo de la inversión es igual pagado, y en su lugar vendrá otro amante de la . Utilizan dos opuestos producto simultáneamente en general, sólo comparten sus activos en la mente en dos, una mitad trae enormes de la comisión y genera nuevos clientes, y la otra mitad simplemente combina los clientes; en el período siguiente se cambian de lugar. Surge la pregunta. ¿se puede ganar, pasando el dinero de ese equipo.

La respuesta es sí. No se puede uno ganar el año. De 1024 comandos de un equipo tiene diez años consecutivos de generar ingresos. Si “sus chicos” diez años consecutivos, que le traen beneficio, entonces en algún lugar cerca de un mínimo de 1023 inversor pierde dinero. ¿Cuál es la probabilidad de ganar en el año 11.

Está la cuestión de la. ¿no se puede presumir que, de repente, en moscú (san petersburgo, nizhny novgorod) el apartamento hay un genio, que construirá este algoritmo, pues sólo el algoritmo que se va a ganar grandes sumas de dinero en los mercados, y todos sus clientes se sentirán felices, y todos los no-clientes infelices. La respuesta. No se puede.

Y he aquí por qué. En primer lugar, los mercados son, en gran medida, de procesos aleatorios, en los cuales el componente determinista. A) baja b) habrá que estudia miles de los jugadores más poderosos. Cualquiera que sea el algoritmo, contra accidental proceso no irs en tropel, es por eso que todas estas “” no predicen el futuro, y cogen microscópicas de la discrepancia entre el índice y el de la papelera, que lo es, entre el valor en distintos emplazamientos, entre el activo y la combinación de derivados, que recrea el perfil de ingreso de un activo.

Estas diferencias nacen y mueren dentro de los nanosegundos, ya que los esperan y la cogen tan pronto como aparecen, cientos de grandes jugadores. No tienes — descansa, todas las oportunidades de arbitraje tomará unos nanosegundos antes que tú te despiertes. Pero, de repente, hemos cometido un error, y en los mercados donde lo mismo se esconde un patrón. Aquí comienza “en segundo lugar”. ¿Cuál es la probabilidad de que cientos de miles!) numerosos equipos con los premios nobel en la composición, cargados de equipos y decenas de años de la experiencia individual, no se han abierto tal ley, y el genio que abrió el.

¿Qué recursos tiene este genio. Donde y como se toma datos de las series temporales, que cuestan cientos de miles de dólares en la adquisición y el mantenimiento de la. Qué equipo de su . Para un mínimo razonable necesita mainframes.

No quiero decir que la probabilidad es igual a cero, aunque el número de los descubrimientos de la ciencia moderna, realizadas en la rodilla — es decir, es igual a cero. Pero incluso si es igual a una milésima parte, y la probabilidad de obtener al azar de inversión — 50%, no puedo distinguir el 50% de 50,1%. Si quieres creer en un genio, considere la posibilidad de que la probabilidad de obtener resultados positivos de la inversión en el producto local — 50,1%. Oh, no te olvides de que van a tener un 2% por la gestión y el 20% de los ingresos y de la comisión de corredor de ascendería a más de 0,5 a 3%. Más rentable (estadísticamente) de lanzar dardos en la pantalla del sistema “bloomberg”.

Bueno, y en tercer lugar”. De repente la regularidad de los mismos se ha encontrado, y funciona. Que pasa si empezar a ponerla en práctica. En el mercado, directamente en las bolsas de valores, se sientan robots-analizadores de estrategias que se ocupan de la identificación de patrones visibles. Ya es mucho y lo será aún más.

Exitosa estrategia inmediatamente atrapan, recogerán en ella los datos suficientes, descifrarán y copiar, y, por último, brinda grandes jugadores, que se dedican al cultivo y selección de estrategias. Van más rápido, y comerán sus ganancias desde el momento de descifrar bajo cero. Además, sus acciones cambian de mercado, el patrón deje de funcionar.

En el mercado, como en el mundo, observar — ya significa cambiar, y tan invertir significa cambiar todo. ¿Y de dónde vienen felices los inversionistas exitosos locales , los expertos y los apologistas, cientos de publicaciones y artículos, confiesan mejores algoritmos. Y de allí de donde provienen queridos homeópatas, quiroprácticos, médicos tibetanos las prácticas e incluso las señas públicas. Su padre — la psicologa humana (la capacidad de recordar sólo lo que corresponde a los deseos, la capacidad de toma de casualidad por el patrón, y el deseo de creer lógica de argumentos, incluso si éstas operan en el absurdo a la base, la tendencia a ignorar los hechos que van en contra de nuestros deseos y esas cosas).

Su madre — la codicia humana. Si usted es propio de serlo, tenga la tranquilidad de que — hay mucha gente en este funcionando. Su niñera — la asimetría de los ingresos de gobernadores. Ganan o pierden — el director siempre en negro. Esa era la historia de georgia de la obstetra-ginecólogo, que inventó un método especial de la deseada sexo del futuro bebé.

Él era lo justo, que tomaba con los padres de dinero sólo en caso de que el sexo del bebé coincida con el deseo. No tiene idea de cuántos padres le estaríamos agradecidos. A lo que yo. Así, ha acordado..

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